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同花顺|揭秘2016上半年新三板十大牛股:股价涨幅200%+如何做到

发布时间:2016-07-05 14:41:31

同花顺金融服务网201675日报道:

 听说,今年上半年A股投资者平均每人损失了16.68,那么,如果放到新三板,投资人的损失是多少呢?这个数据没人统计过,但我想,简单思考应该猜到,如果在2016年上半年投资新三板,投资者的平均亏损应远高于A股的这个数字。原因有两个:新三板投资人的平均资产基数远高于A股(500万元投资门槛),三板做市指数上半年跌幅超过上证指数和创业板指数。

如此惨烈的市场环境,到底新三板还有没有所谓“牛股”?如果说从整体市场来看,买到上涨的股票并成功赚钱,确实有点困难,但从个股层面分析,熊市中仍然也有不少股票表现抢眼。据三胖哥粗略统计,2016年初至今,新三板累计换手率超过10%的做市股票中,有11涨幅超过100%31涨幅超过50%。今天三胖哥为您选取2016上半年新三板涨幅最高的“十大牛股”,一起探寻这些股票为啥能逆势崛起。

一、 涨幅翻倍的十大牛股概况

首先要说说我找寻这些股票的筛选标准:

1)协议转让每天可以上涨500%,也可以下跌999%,没参考意义。因此我们只看做市转让的股票;

2)有价无量的上涨更多是“自娱自乐”,因此我们只找年初至今换手率超过10%的股票;

3)对于2016年以前做市的股票,计算2016年至今的涨幅,对于2016年以后做市的股票,计算做市次日至今的涨幅。

按照这样的筛选思路,我们就找到了下面的这些股票:


这些股票的名字如上表所示。如果说上半年A股投资者平均每人损失了16.68万元,那么买到这些新三板公司股票的投资者的日子就好过的多。众人皆跌我独涨,是怎样一种体验?


二、 为何这些公司可以独善其身?

围绕着这些公司,我试图找寻他们的共同特征和有可能为我们所用的上涨驱动因素。

1. 围绕创新层上涨

毫无疑问,今年上半年,整个新三板唯一的主题,就是分层。那么,十大牛股的上涨逻辑,当然离不开分层。从结果上看,10家公司中,赛德丽、快乐沃克、信通电子、朗朗教育四家成功跻身创新层,海特股份、龙腾科技、网智天元三家,市值稳定在6亿以上,且有7家做市商护驾,但却都因50名合格投资者功亏一篑,但看得出,为了进入创新层,它们也曾经非常“努力”过!

2. 业绩是基础

10家公司2015年年报数据参差不齐,但有一个共同的特质,便是基本能够保持收入正增长(龙腾科技除外),平均收入增长率达到了67.72%,高于新三板整体水平。另一方面,10家公司在2015年全部实现了盈利,赛德丽和信通电子的净利润水平基本达到了创业板标准。老牌新三板公司赛德丽挂牌至今连续7年收入利润双增长,网智天元、信通电子和朗朗教育均在2015年实现营收和净利润翻倍。可以说,10家公司的财务状况尽管不能说非常靓眼,但至少不算拖后腿。

3. 交易带来的流动性溢价不可忽视

这一点,表现最明显的当属文广农贷(831618.OC),公司自今年113日开始做市,经历两个月沉淀后,3月开始放量上涨,股价一路从1.70/股上涨至4.82/股。尽管无缘创新层,业绩也无亮眼表现,但做市后,因单价不高、流通交易活跃带来的流动性溢价,让文广农贷同样成为新三板牛股。另一个可以体现流动性溢价的重要因素,做市商数量,10家公司中,7家公司的做市商数量都超过6家。

4. 融资驱动

股价涨的这么好,为的还是带动融资。巧合的是,这10家公司,在近一年内,均完成过定向增发或正在进行定向增发。龙腾科技和网智天元,甚至已经开始筹划半年以内的第二次融资。因此,我们可以看到,融资需求,想必也是驱动股价上涨的重要因素。

5. 其他的重要X因素

除了以上提及的分层、业绩、流动性和融资之外,从这10家公司身上,还可以发现这样一些特点:行业概念(网智天元-大数据概念、朗朗教育-教育概念)、流通盘数量小(快乐沃克、光和光学)、估值洼地(信通电子翻倍上涨后也仅有12PE)……

三、总结

回头看看上半年新三板十大牛股,我们主要总结出这样两条逻辑:

1)股票上涨的原因通常不是单一的,而是多个因素的综合影响。比如说朗朗教育,是其股价在教育概念+创新层+业绩暴增等多重作用下大幅度上涨;

2)行业是投资需要考虑的一部分,但不应成为主要因素。我们所熟知的互联网、生物医药、TMT在十大牛股中占比颇小。当前新三板的市场环境下,政策刺激(如创新层)、业绩(如大幅暴增)、管理层需求(如融资)、流动性溢价等,应在选择行业之前加以考虑。